accountingУчет. Анализ. АудитAccounting. Analysis. Auditing2408-93032619-130XFinancial University under The Government of Russian Federation10.26794/2408-9303-2020-7-2-48-55accounting-309Research ArticleОПЫТ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯEXPERIENCE PERFECTIONОсобенности применения инвестиционных налоговых вычетовPeculiarities of Applying Investment Tax DeductionsБондареваН. А.BondarevaN. A.

Наталья Анатольевна Бондарева — кандидат экономических наук, доцент кафедры оценочной деятельности и корпоративных финансов

Москва

Natal’ya A. Bondareva — Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor, Department of Valuation and Corporate Finance

Moscow

bna008@mail.ruМосковский финансово-промышленный университет «Синергия»РоссияMoscow Financial and Industrial University “Synergy”Russian Federation202007052020724855Copyright © Бондарева Н.А., 20202020Бондарева Н.А.Bondareva N.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://accounting.fa.ru/jour/article/view/309

Наложение экономических санкций на Российскую Федерацию странами Европы и США, введение импортозамещения потребовало модернизации производства и разработки новых технологий. Для достижения поставленных целей требуются существенные вложения в экономику, в частности привлечение инвестиций физических и юридических лиц. Статья посвящена налоговым аспектам инвестирования. Методологической основой исследования является налоговое законодательство, локальные законодательные акты регионов. Проведен анализ инвестиционной активности, состояния основных фондов организаций и динамики инвестиционной деятельности в связи с проводимой политикой государства по восстановлению основного капитала. Выявлено, что количество инвесторов физических лиц и сумма полученных ими инвестиционных вычетов увеличились более чем в два раза, но продолжилось снижение объема инвестиций в сегменте крупного и среднего бизнеса. Для активизации инвестиционной деятельности рекомендовано распространить применение инвестиционного налогового вычета (ИНВ) на низкодоходные организации, переформатировать бюджеты регионов на наименьшие потери средств при временном их отвлечении. Результаты исследования могут быть полезны государственным и региональным органам власти при разработке показателей применения ИНВ.

The imposition of economic sanctions on the Russian Federation by the countries of Europe and the United States, the introduction of import substitution required the modernization of production, the development of new technologies and the growth of labor productivity. To achieve these goals, significant investments are required in the economy, in particular, attracting investments from individuals and legal entities. The paper describes tax aspects of investing. The methodological basis of the study is tax legislation and local legislative acts of the regions. The analysis of investment activity of individuals shows the state of fixed assets of companies and the dynamics of investment activity for some types of economic activity in conformity with the current state policy to restore fixed capital. The author revealed that the number of individual investors and the amount of investment deductions received by them have increased more than twice, but the investments volume in the segment of large and medium-sized businesses continued to decrease. There was tension in the formation of regional budgets. To intensify the investment activity of companies, the author recommends to extend the application of the investment tax deduction to lowincome companies and reformat regional budgets for the least loss of funds when they are temporary diverted. The study may be of interest to state and regional authorities when developing indicators for the application of investment tax deductions.

налоговый вычетинвестиционный налоговый вычетосновные фондырегиональный бюджетtax deductioninvestment tax deductionfixed assetsregional budgetReferencesРодикова В. А., Кузнецова В. С. Стандартные налоговые вычеты по НДФЛ: проблемы и пути совершенствования. Научный альманах. 2017;41(3–1):86–89. DOI: 10.17117/na.2018.03.01.086Rodikova V. A., Kuznetsova V. S. Standard tax deductions for personal income tax: Problems and ways of improvement. Nauchnyi al’manakh = Scientific Almanac. 2017;41(3–1):86–89. (In Russ.). DOI: 10.17117/na.2018.03.01.086Мельникова Н. П., Тихонова А. В. Стандартные налоговые вычеты по НДФЛ: проблемы применения и направления совершенствования. Налоги и налогообложение. 2018;(6):31–39.Mel’nikova N.P., Tikhonova A. V. Standard tax deductions for personal income tax: Problems of application and areas of improvement. Nalogi i nalogooblozhenie = Taxes and Taxation. 2018;(6):31–39. (In Russ.).Еременко Е. А. К вопросу о совершенствовании системы налоговых вычетов по НДФЛ в контексте реализации справедливости в налогообложении. ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2017;(2):104–109.Eremenko E. A. On the issue of improving the system of tax deductions for personal income tax in the context of implementing fairness in taxation. ETAP: ekonomicheskaya teoriya, analiz, praktika = ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice. 2017;(2):104–109. (In Russ.).Бондарева Н. А., Конищев Е. В., Плясова С. В. Риски использования налоговых вычетов. Аудит и финансовый анализ. 2019;(1):6–11.Bondareva N. A., Konishchev E. V., Plyasova S. V. Risks of using tax deductions. Audit i finansovyi analiz = Audit and Financial Analysis. 2019;(1):6–11. (In Russ.).Алимов С. А. Быкова Е. В. Инвестиционный налоговый вычет как новация налогового законодательства в 2018 году. Управленческий учет. 2018;(7):43–51.Alimov S. A. Bykova E. V. Investment tax deduction as an innovation of tax legislation in 2018. Upravlencheskii uchet = Management Accounting. 2018;(7):43–51. (In Russ.).Малинина Т. А. Инвестиционные налоговые вычеты для физических лиц в контексте сокращения налоговых льгот. Финансовый журнал. 2016;32(4):46–52.Malinina T. A. Investment tax deductions for individuals in the context of reducing tax benefits. Finansovyi zhurnal = Financial Journal. 2016;32(4):46–52. (In Russ.).Барсегян М. С., Кудашева А. А. Налоговые вычеты как элемент социализации налоговой политики. Мат. VIII Междунар. науч.-практ. конф. «Актуальные вопросы права, экономики и управления» (Пенза, 5 июня 2017 г.). Пенза: Изд-во «Наука и просвещение; 2017:180–182. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_29283959_44385507.pdf (дата обращения: 01.02.2020).Barseghyan M. S., Kudasheva A. A. Tax deductions as an element of socialization of tax policy. In: Proc. 8 th Int. sci.-prac. conf. “Current issues of law, economics and management” (Penza, June 5, 2017). Penza: Publ. “Science and Education” 2017:180–182. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_29283959_44385507.pdf (дата обращения: 01.02.2020). (In Russ.).Cadenhead G. M., Weber J., Brettel M., Jaugey C., Rost C. How business angels in Germany help new entrepreneurs. The Journal of Private Equity Winter. 2000;4(1)50–58. DOI: 10.3905/jpe.2000.319977Cadenhead G. M., Weber J., Brettel M., Jaugey C., Rost C. How business angels in Germany help new entrepreneurs. The Journal of Private Equity Winter. 2000;4(1)50–58. DOI: 10.3905/jpe.2000.319977Grosu V. Evolution of the concept of investment end investment management approaches. Europtan Journal of Economics and Management Scieces. Section. 2017;(3):7–11. DOI: 10.20534/EJEMS-17–3–7–11Grosu V. Evolution of the concept of investment end investment management approaches. Europtan Journal of Economics and Management Scieces. Section. 2017;(3):7–11. DOI: 10.20534/EJEMS-17–3–7–11Карачев И. А. Новый инструмент инвестиционного стимулирования: инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль организаций. Мат. IX–X Междунар. науч.-практ. конф. «Актуальные вопросы экономических наук и современного менеджмента» (Новосибирск, 14 мая 2018 г.). Новосибирск: СибАК; 2018;4–5(7):50–54. URL: https://sibac.info/files/2018_05_14_economy/4–5%287%29.pdf (дата обращения: 01.02.2020).Karachev I. A. New tool for investment incentives: Investment tax deduction for corporate income tax. In: Proc. 9–10 th Int. Int. sci.-prac. conf. “Current Issues in Economics and Modern Management” (Novosibirsk, May 14, 2018). Novosibirsk: SibAK; 2018;4–5(7):50–54. URL: https://sibac.info/files/2018_05_14_economy/4–5%287%29.pdf (accessed on 01.02.2020). (In Russ.).Погосов И. А. Основной капитал России. Проблемы прогнозирования. 2018:(4):17–26.Pogosov I. A. Fixed capital of Russia. Problemy prognozirovaniya = Forecasting Problems. 2018:(4):17–26. (In Russ.).Кислая И. А., Широких С. А. Применение инвестиционного налогового вычета для основных средств. Проблемы учета, анализа, аудита и статистики в условиях рынка. 2018;1(21):54–58.Kislaya I. A., Shirokikh S. A. Application of the investment tax deduction for fixed assets. Problemy ucheta, analiza, audita i statistiki v usloviyakh rynka = Problems of Accounting, Analysis, Audit and Atatistics in Market. 2018;1(21):54–58. (In Russ.).Чудиновских М. В. Корпоративные инвестиционные налоговые вычеты. Налоги и налогообложение. 2019;(2):41–48. DOI: 10.7256/2454–065X.2019.2.28772Chudinovskikh M. V. Corporate investment tax deductions. Nalogi i nalogooblozhenie = Taxes and Taxation. 2019;(2):41–48. (In Russ.). DOI: 10.7256/2454–065X.2019.2.28772Куница Е. А. Инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль: опыт практического применения. Научный Альманах ассоциации France-Kazakhstan. 2019;(4):34–44.Kunitsa E. A. Investment tax deduction for income tax: Practical application experience. Nauchnyi Al’manakh assotsiatsii France-Kazakhstan = Scientific Almanac of the Association France-Kazakhstan. 2019;(4):34–44. (In Russ.).Гончарова А. Н., Назаров М. А. Инвестиционный налоговый вычет как инструмент создания привлекательного инвестиционного климата в регионе. Проблемы развития предприятий: теория и практика. 2018;(3):196–199.Goncharova A. N., Nazarov M. A. Investment tax deduction as a tool for creating an attractive investment climate in the region. Problemy razvitiya predpriyatii: teoriya i praktika = Problems of Enterprise Development: Theory and Practice. 2018;(3):196–199. (In Russ.).Шураков А. Бюджеты российских регионов в 2018 году: рекордные профициты, дотации и сдержанные инвестиции. Региональные финансы. Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/regions/budget_regions_2018 (дата обращения: 01.02.2020)Shurakov A. Budgets of the Russian regions in 2018: Record surpluses, subsidies and restrained investments. Regional finance. Expert RA. URL: https://raexpert.ru/researches/regions/budget_regions_2018 (accessed on 01.02.2020).Geibel R., Müller L., Sandner P. G. Characterizing business angels and investigating the impact of their human capital on startup success. In: Int. conf. “Innovation and Entrepreneurship”. Singapore. 2016. DOI: 10.5176/2251–2039_IE16.34Geibel R., Müller L., Sandner P. G. Characterizing business angels and investigating the impact of their human capital on startup success. In: Int. conf. “Innovation and Entrepreneurship”. Singapore. 2016. DOI: 10.5176/2251–2039_IE16.34Harrison R. T. The internationalisation of business angel investment activity: A review and research agenda. Venture Capital. 2017;19(1–2):119–127. DOI: 10.1080/13691066.2016.1260111Harrison R. T. The internationalisation of business angel investment activity: A review and research agenda. Venture Capital. 2017;19(1–2):119–127. DOI: 10.1080/13691066.2016.1260111

The authors declare that there are no conflicts of interest present.