accountingУчет. Анализ. АудитAccounting. Analysis. Auditing2408-93032619-130XFinancial University under The Government of Russian Federation10.26794/2408-9303-2024-11-2-84-91accounting-615Research ArticleМЕТОДИКИ И ПРАКТИЧЕСКИЙ ОПЫТTECHNIQUES AND TECHNOLOGIESПервоначальное признание конвертируемых облигаций в соответствии с МСФО: сторона эмитентаInitial Recognition of Convertible Bonds in Accordance with IFRS: the Issuer’s Partyhttps://orcid.org/0000-0002-7053-6615КузьминА. Ю.KuzminA. Yu.

Антон Юрьевич Кузьмин — доктор экономических наук, профессор кафедры математики факультета информационных технологий и анализа больших данных, 

Москва.

Anton Yu. Kuz’min — Dr. Sci. (Econ.), Professor, Department of Mathematics, Chair of Information Technologies and Big Data Analysis,

Moscow.

a_kuzmin@rambler.ruФинансовый университетРоссияFinancial UniversityRussian Federation2024110620241128491Copyright © Кузьмин А.Ю., 20242024Кузьмин А.Ю.Kuzmin A.Y.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://accounting.fa.ru/jour/article/view/615

Целью исследования является разработка научного теоретико-прикладного инструментария в виде учетной процедуры первоначального признания эмитентом собственных финансовых инструментов в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), основанной на рассмотрении практической ситуации эмиссии конвертируемых облигаций. Вследствие гибридного генезиса бухгалтерский учет этих финансовых инструментов, совмещающих черты облигаций и акций, представляет интерес для разных категорий хозяйствующих субъектов ввиду своей существенной сложности, и в первую очередь это относится к оценочно-учетным процедурам. В рамках предложенных учетных процедур первоначальная стоимость такого комбинированного инструмента распределяется между компонентами обязательства и капитала, что напрямую поддерживается представленными автором оценочными алгоритмами. Методологическая база включает модели финансовой математики, динамико-ситуационный анализ, методы математического анализа, аналитические методы современной теории финансового учета. Теоретическая и практическая значимость работы заключается в формировании научного теоретического и прикладного инструментария, основанного на оценочных алгоритмах и учетно-процессных моделях. Результаты исследования в виде разработанных учетно-аналитических процедур могут использоваться бухгалтерскими, аудиторскими и аналитическими подразделениями корпораций и банков при составлении и анализе финансовой отчетности по МСФО.

In this study, an accounting procedure is being developed in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) aimed at the initial recognition of convertible bonds or own financial instruments by the issuer. The purpose of the work is to develop a scientific theoretical and applied toolkit based on the consideration of the practical situation of the issue of convertible bonds. Due to the hybrid genesis, the accounting for these complex financial instruments, combining the features of bonds and shares, is of interest to different categories of business and economic entities due to its significant complexity, primarily it concerns valuation and accounting procedures. Within the framework of the proposed accounting procedures, the initial cost of such a combined instrument is distributed between the components of the obligation or liability and equity or capital, which is directly supported by the proposed valuation algorithms. The methodological base includes models of financial mathematics, dynamic situational analysis, methods of mathematical analysis, analytical methods of modern theory of financial accounting. The theoretical and practical significance of the research lies in the formation of scientific theoretical and applied tools based on evaluation algorithms and accounting and process models. The results of the research in the form of the developed accounting and analytical procedures can be used by accounting, auditing and analytical departments of corporations and banks in the preparation and analysis of financial statements in accordance with IFRS.

МСФОпереоценкаконвертируемые облигациигибридный финансовый инструментопционIFRSrevaluationconvertible bondshybrid financial instrumentoptionReferencesРожнова О.В., Устинова Я.И., Кришталева Т.И., Дружиловская Т.Ю., Казакова К.Д., Кузьмин А.Ю. и др. Методические и организационные аспекты формирования транспарентной отчетности экономических субъектов. М.: Кнорус; 2019. 194 с.Rozhnova O.V., Ustinova Ya.I., Krishtaleva T.I., Druzhilovskaya T. Yu., Kazakova K.D., Kuzmin A. Yu., etc. Methodological and organizational aspects of the formation of transparent reporting of economic entities. Moscow: KnoRus; 2019. 194 р. (In Russ.).Рожнова О.В., Мельник М.В., Ефимова О.В., Лесина Т.В. и др. Информация финансовой и нефинансовой отчетностей как основа для стратегических решений бизнеса: учет, контроль, анализ. М.: Кнорус; 2020. 228 с.Rozhnova O.V., Melnik M.V., Efimova O.V., Lesina T.V. et al. Financial and non-financial reporting information as a basis for strategic business decisions: accounting, control, analysis. Moscow: KnoRus; 2020. 228 p. (In Russ.).Дружиловская Т.Ю., Добролюбов Н.А. Современные проблемы учета финансовых инструментов организаций. Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2017;(13):2–12.Druzhilovskaya T. Yu., Dobrolyubov N.A. Modern problems of accounting for financial instruments of organizations. Bukhgalterskii uchet v byudzhetnykh i nekommercheskikh organizatsiyakh = Accounting in budgetary and non-profit organizations. 2017;(13):2–12. (In Russ.).Кулина Е.А., Курилова А.А. Учет и оценка финансовых вложений. Вестник НГИЭИ. 2015;(9):50–53.Kulina E.A., Kurilova A.A.Accounting and evaluation of financial investments. Vestnik NGIEI = Bulletin NGIEI. 2015;(9):50–53 (In Russ.).Кузьмин А.Ю. Вопросы учета хеджирования в системе МСФО при консолидации отчетности. Учет. Анализ. Аудит. 2019;(1):40–49. DOI: 10.26794/2408–9303–2019–6–1–40–49Kuzmin A. Yu. Issues of accounting for hedging in the IFRS system in the consolidation of statements. Uchet. Analiz. Audit. = Accounting. Analysis. Auditing. 2019;6(1):40–49. (In Russ.). DOI: 10.26794/2408–9303–2019–6–1–40–49Попов А.Ю. Концепции определения, признания и оценки финансовых вложений в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности. Вестник Омского университета. Серия: Экономика. 2015;(4):60–67.Popov A. Yu. Concepts of determining, recognizing, and evaluating financial investments in accordance with Russian and international financial reporting standards. Vestnik Omskogo universiteta. Seriya: Ekonomika = Herald of Omsk University. Series Economy. 2015;(4):60–67. (In Russ.).Плотников В.С., Канапинова С.С. Концепция учета договорных обязательств в сфере учета финансовых инструментов. Сибирская финансовая школа. 2022;(1):146–151.Plotnikov V. S., Kanapinova S. S. The concept of accounting for contractual obligations in the field of accounting for financial instruments. Sibirskaya finansovaya shkola = Siberian Financial School. 2022;(1):146–151. (In Russ.).Druzhilovskaya T.Y., Druzhilovskaya E.S., Korshunova T.N., Denisova I.P., Denisov P.V. Accounting policies for financial instruments of organizations in the modern conditions of the innovative economy. Proc. 12th Int. sci.-pract. conf. “Artificial intelligence: anthropogenic nature vs. Social origin”. Cham (Switzerland): Springer; 2020;(129):1588–1595.Druzhilovskaya T.Y., Druzhilovskaya E.S., Korshunova T.N., Denisova I.P., Denisov P.V. Accounting policies for financial instruments of organizations in the modern conditions of the innovative economy. Proc. of the 12th Int. sci. and pract. conf. “Artificial intelligence: anthropogenic nature vs. Social origin”. Cham (Switzerland): Springer; 2020;(129):1588–1595.Кинг А. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: новые требования FASB. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишерз; 2017. 383 с.King A. Fair value assessment for financial statements: new FASB requirements. Transl. from Engl. Moscow: Al’pina Publishers; 2017. 383 p. (In Russ.).Полякова Т.Н. Российский рынок биржевых облигаций: анализ размещения. Вестник Института экономики Российской академии наук. 2022;(5):97–118. DOI: 10.52180/2073–6487_2022_5_97_118Polyakova T.N. Russian market of exchange-traded bonds: placement analysis. Vestnik Instituta ekonomiki Rossiiskoi akademii nauk = The Bulletin of the Institute of Economics of the Russian Academy of Sciences. 2022;(5):97–118. (In Russ.). DOI: 10.52180/2073–6487_2022_5_97_118Россохин В.В. Анализ учета факторов риска в доходности облигаций. Монография. М.: Интернаука; 2019. 112 с.Rossokhin V.V. Analiz ucheta faktorov riska v dokhodnosti obligatsii. Monograph. Moscow: Internauka; 2019. 112 p. (In Russ.).Dhar S.К. Determinants of Corporate Bond’s Yields in Economy. Capital Markets: Asset Pricing & Valuation eJournal. 2016. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2761308. DOI: 10.2139/ssrn.2761308Dhar S.К. Determinants of Corporate Bond’s Yields in Economy. Capital Markets: Asset Pricing & Valuation eJournal. 2016. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2761308. DOI: 10.2139/ssrn.2761308.Фабоцци Ф.Д. Рынок облигаций: Анализ и стратегии. Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс; 2007. 950 с.Fabozzi F.D. Bond market: Analysis and strategies (trans. from Engl.). Moscow: Al’pina Biznes Buks; 2007. 950 p. (In Russ.).Davis J. S. Treasuries’ allure as safe haven noted in short maturities, not in long bonds. 2023. URL: https://www.dallasfed.org/research/economics/2023/0627Davis J. S. Treasuries’ allure as safe haven noted in short maturities, not in long bonds. 2023. URL: https://www.dallasfed.org/research/economics/2023/0627Дружиловская Э.С. Оценка финансовых инструментов в российском и международном бухгалтерском учете. Международный бухгалтерский учет. 2014;(47):26–41.Druzhilovskaya E. S. Estimation of financial instruments in Russian and International accounting. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International accounting. 2014;(47):26–41. (In Russ.).Корзун Г.И. Этапы реформирования учетных принципов, классификации и оценки стоимости финансовых инструментов. Международный бухгалтерский учет. 2012;(18):10–20.Korzun G.I. Stages of reforming accounting principles, classification, and evaluation of the cost of financial instruments. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting. 2012;(18):10–20. (In Russ.).Lehoux L., Morozova T.V., Safonova E.G., Balashova A.D., Protasov M.V. Practical aspects in calculating of impairment of financial assets according to IFRS 9 financial instruments. Proc. of IBIMA 2019: Education Excellence and Innovation Management through Vision. Granada (Spain): 2019:6624–6632.Lehoux L., Morozova T.V., Safonova E.G., Balashova A.D., Protasov M.V. Practical aspects in calculating of impairment of financial assets according to IFRS 9 financial instruments. Proc. of IBIMA 2019: Education Excellence and Innovation Management through Visio. Granada Spain: 2019:6624–6632.Кузьмин А.Ю. Учетная процедура облигаций с двойной валютной номинацией в соответствии с МСФО. Учет. Анализ. Аудит. 2020;7(6):55–63. DOI: 10.26794/2408–9303–2020–7–6–55–63Kuzmin A. Yu. Accounting procedure of bonds with a double currency denomination in accordance with IFRS. Uchet. Analiz. Audit. = Accounting. Analysis. Auditing. 2020;7(6):55–63. (In Russ.). DOI: 10.26794/2408–9303–2020–7–6–55–63Кузьмин А.Ю. Учет ценовых и валютных разниц облигаций в соответствии с требованиями МСФО. Международный бухгалтерский учет. 2017;20(4):184–197.Kuzmin A. Yu. Accounting price and currency differences of bonds in accordance with the requirements of IFRS. Mezhdunarodnyi buhgalterskii uchet = International Accounting. 2017;20(4):184–197. (In Russ.).Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции. Пер. с англ. М.: Инфра-М; 2018. 1028 с.Sharp U.F., Aleksander G. Dzh., Beili Dzh.V. Investments. Transl. from Engl. Moscow: Infra-M; 2018. 1028 р. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.