Оценка эффективности внутреннего аудита в системе корпоративного управления: эмпирический анализ по данным российских компаний


https://doi.org/10.26794/2408-9303-2018-5-1-18-29

Полный текст:


Аннотация

Предмет. В условиях экономической стагнации и санкционного давления перед российскими компаниями особенно остро стоит задача повышения эффективности деятельности как основного драйвера обеспечения инвестиционной привлекательности и, как следствие, получения возможности мобилизации долгосрочного капитала. В данной работе в качестве одного из инструментов достижения этой цели рассматривается внедрение системы внутреннего аудита. Цель. Цель исследования состоит в проведении оценки эффективности внутреннего аудита в процессе создания акционерной стоимости и выявлении факторов, определяющих формирование в структуре компании соответствующего подразделения. Методология. Методологической основой исследования выступил эмпирический анализ несбалансированных панельных данных с применением моделей с фиксированными индивидуальными эффектами и со случайными эффектами, а также логит-модели с фиксированными эффектами. Использованная выборка была сформирована по данным 125 российских публичных компаний нефинансового сектора за период 2005-2015 гг. Результаты. В результате проведенного исследования была выявлена положительная статистическая связь между акционерной стоимостью компании и наличием в структуре последней подразделения внутреннего аудита. Помимо этого, подтвердилась статистическая значимость ряда базовых детерминант акционерной стоимости. В части выявления факторов наличия службы внутреннего аудита проведенный анализ показал отсутствие статистической зависимости между включенными в модель характеристиками компаний, предположительно способными стимулировать внедрение системы внутреннего аудита, и формированием в их структуре соответствующего подразделения. Выводы. На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что систему внутреннего аудита следует рассматривать в качестве стоимостного драйвера, способного повысить эффективность бизнес-процессов, обеспечивая тем самым рост инвестиционной привлекательности компании. Отсутствие статистически значимых факторов, определяющих создание службы внутреннего аудита, может указывать на то, что на данном этапе ее формирование в российских публичных компаниях обусловливается в большей степени субъективным желанием руководства иметь подобное подразделение в структуре фирмы.

Об авторах

Андрей Борисович Анкудинов
Казанский (Приволжский) федеральный университет
Россия


Елена Сергеевна Марханова
Университет Иннополис
Россия


Список литературы

1. Мельник М. В. Организация системы внутреннего аудита и контроля в крупных организациях // Аудиторские ведомости. 2012. № 1-2. С. 118-134 / Mel’nik M. V. The organization of the internal audit and control system in large companies. Auditorskie vedomosti = Audit Newsletter, 2012, no. 1-2, pp. 118-134. (In Russ.)

2. Christopher J., Sarens G., Leung P. A critical analysis of the independence of the internal audit function: evidence from Australia. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 2009, vol. 22, no. 2, pp. 200-220

3. Анкудинов А. Б. Критерии оценки эффективности системы внутреннего контроля // Экономический вестник Республики Татарстан. 2017. № 1. С. 52-56 / Ankudinov A. B. Efficiency criteria of internal control system. Ekonomicheskii vestnik Respubliki Tatarstan = Economic bulletin of the Republic of Tatarstan, 2017, no. 1, pp. 52-56. (In Russ)

4. Ho S., Hutchinson M. Internal Audit Department Characteristics / Activities and Audit Fees: Some Evidence from Hong Kong Firms. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 2010, no. 19, pp. 121-136

5. Chunlan D., Quan P., Jiating H. Empirical Research on Correlation Between Internal Control and Enterprise Value. Proceeding of the 8th International Conference on Innovation & Management, 2011, pp. 645-649

6. Tong Y., Xu F. Study on the Dynamic Relationship between Internal Control Efficiency and Earnings Quality in Chinese Listed Companies. China Soft Science, 2013, no. 2

7. Zeng J. The Impact of Internal Control of Public Listed Companies on Financial Performance. Business Economy, 2014, no. 9

8. Lin Z.-G., Zheng J., Wang S.-Z. Study on Relation of Internal Control and Enterprise Value: An Empirical Analysis from Shanghai and Shenzhen Stock Markets. Journal of Finance and Economics, 2007, no. 4

9. Eulerich M., Theis J., Velte P., Stiglbauer M. Self-perception of the internal audit function within the corporate governance system - empirical evidence for the European Union. Problems and Perspectives in Management, 2013, vol. 11, issue 2, pp. 57-72

10. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике: пер. с англ. М.: Научная книга, 2008. 616 с. / Verbik M. Guide to Modern Econometrics. Moscow: Nauchnaya kniga Publ., 2008. 616 p. (In Russ.)

11. Wooldridge J. M. Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. The MIT Press, 2002, 735 p

12. Институт внутренних аудиторов. Международные стандарты профессиональной практики внутреннего аудита, 2017. URL: https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/IPPF-Standards-2017.pdf (дата обращения: 20.10.2017)

13. Сонин А. Зачем компании нужен внутренний аудит? URL: https://www.iia-ru.ru/inner_auditor/publications/articles/testovyy-razdel/a-sonin-zachem-kompanii-nuzhen-vnutrenniy-audit-/ (дата обращения: 21.10.2017)

14. Сонин А. Внутренний аудит как важнейший элемент системы управления компанией. URL: https://www.iia-ru.ru/inner_auditor/publications/articles/vtoroy-testovyy-razdel/a-sonin-vnutrenniy-audit-kak-vazhneyshiy-element-s/ (дата обращения: 21.05.2017)

15. Российский обзор экономических преступлений за 2016 год. URL: www.pwc.ru/ru/forensic-services (дата обращения: 20.05.2017)

16. Jiang L., Messier W. F., Wood D. A. The Effects of Internal Audit Consulting Services on Firm Performance, 2016. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2882787 (дата обращения: 23.05.2017)


Дополнительные файлы

Для цитирования: Анкудинов А.Б., Марханова Е.С. Оценка эффективности внутреннего аудита в системе корпоративного управления: эмпирический анализ по данным российских компаний. Учет. Анализ. Аудит. 2018;5(1):18-29. https://doi.org/10.26794/2408-9303-2018-5-1-18-29

For citation: Ankudinov A.B., Markhanova E.S. Assessment of Internal Audit Efficiency in Corporate Governance: an Empirical Analysis of the Russian Companies’ Data. Accounting. Analysis. Auditing. 2018;5(1):18-29. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2408-9303-2018-5-1-18-29

Просмотров: 45


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2408-9303 (Print)
ISSN 2619-130X (Online)